机械行业:稳增长主线下 机械设备板块投资机遇全梳理bob外围平台

2022-02-15 21:46 阅读次数:

  2022 年稳增长主线凸显,稳增长重在稳投资,机械设备行业多角度受益。2021 年11 月以来,为应对经济下行压力,稳增长政策持续出台。

  稳增长主线下,对机械设备行业的影响主要在以下五个方面:(1)适度超前基建,轨交投资稳经济顺需求,城轨建设值得关注;(2)能源基地建设,风电光伏装机可期,设备端加快受益;(3)新能源汽车销量大增,充换电产业链设备类投资前景广阔;(4)“双碳”背景下,传统产业低碳化改造需求启动;(5)对中小企业专精特新的支持拉动投资。

  适度超前基建,城轨投资为重点方向之一。轨道交通建设作为典型的基建项目,在历次逆周期调节中起到了稳定经济的作用。受疫情影响,2020 年与2021 年全国铁路投资有所放缓,城市轨道交通投资增速有所放缓。长期来看,bob外围平台新时代铁路发展规划框定至2035 年的铁路建设,城市群与都市圈推升城际及城轨需求。我们预计,轨交投资特别是城轨投资将在次轮稳增长中起到作用。

  能源基地建设,风电光伏装机可期,设备端加快受益。bob外围平台双碳目标下,新能源基建可能成为稳增长主力之一。据中电联预测十四五预计新增风电装机280-300GW。据光伏协会预测,2025 年全球新增装机将达到270-330GW,其中中国新增装机90-110GW。高装机需求及各产业链的技术更新迭代带来巨大的设备投资空间。

  新能源汽车销量大增,充换电产业链设备类投资前景广阔。板块投资机遇全梳理bob外围平台2021 年中国新能源汽车销量为352.1 万辆,机械行业:稳增长主线下 机械设备同比增长157.57%。2025 年,中汽车的销量有望超过1000 万辆。目前,中汽车的补能方式主要采用充电与换电两种模式,以充电为主,换电为辅。预计到2025 年,我国充电桩市场规模将达到1200 亿至2000 亿元,换电站市场规模达到420-560 亿元。

  “双碳”背景下,传统产业低碳化改造需求拉动万亿级投资规模。包括重点行业(钢铁、焦炭、水泥等)清洁生产改造、节能降碳改造及煤炭机组改造,十四五期间合计投资额在万亿级别。

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  对中小企业专精特新的支持拉动投资。中央经济工作会议提到要提升制造业核心竞争力,激发涌现一大批专精特新企业。中国制造业正处于由大转强的关键阶段,发展亟需一批在细分领域具备竞争力的企业支撑。机械行业公司数量居专精特性之首,有望孕育细分行业隐形冠军型企业。