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2022-03-02 17:40 阅读次数:

  bob综合体育官网入口 浏览器 - net【刀具行业】行业需求回暖,国产刀具进口替代进行时随着节后复工复产及下游需求回暖,年初以来刀具行业需求旺盛。目前主流国产刀具企业的排产在1.5-2 月不等(2021Q4 排产在1 个月+),订单饱满。bob综合体育app - 最新A

  国产刀具企业2021 年业绩预告亮眼,盈利能力向好。华锐精密2021 年归母净利润预告中位数1.62 亿元,高于Wind 一致预期1.59 亿元;欧科亿业绩快报归母净利润2.22 亿元,也超此前市场预期。同时规模效益+费用管理能力提升,我们预计和2021 年净利率均同比提升4pct以上,盈利能力持续提升。随着厂房建成、设备落地,2022-2023年将成为国产刀具品牌的产能集中释放期。推荐正在加速放量的国产刀具龙头【】,建议关注【】。

  工程机械:CME 预估2 月挖机销量同比-22%,出口依旧强势CME 预估2022 年2 月挖掘机(含出口)销量22000 台左右,同比增速-22%左右,降幅基本持平。其中国内市场销量预估增速-38%,国内市场销量增速降幅小幅收窄;出口销量预估增速87%左右,销量环比1 月基本持平。pp机械设备行业跟踪周报:推荐行

  专项债发行加速,关注稳增长背景下板块机会。2021 年12 月,中央经济工作会议定调“稳增长”。2021 年底,专项债发行加速,财政部提前下达2022 年新增专项债限额1.46 万亿元,推动提前下达额度在今年一季度发行使用。新增专项债加快发行,推动重大项目形成实物工作量,建议关注基建稳增长背景下板块机会。推荐:、中联重科、徐工机械,。

  换电设备:宁德携手三一推动换电重卡项目落地,换电模式迎高速发展随着我国政策逐步完善,换电模式下多方均能受益,对终端用户,换电模式补能效率高且综合成本低于充电模式;对电池厂,换电模式创造更大市场空间;对换电站运营商,换电站的产能利用率达到20%即可实现盈亏平衡,当换电车型渗透率提高,换电频次的增多给换电站带来更高的盈利能力。2 月22 日,宁德时代携手,力推福建省换电重卡应用示范项目落地。此次投放的电动干线重卡及渣土车均采用大容量磷酸铁锂,同时满足大功率快充,实现3-5 分钟内快速换电,克服了重卡车辆在充电时间、续航里程方面的焦虑,极大程度提升车辆运营效率。

  我们认为2022 是换电站放量元年,且吉利、bob综合体育官方app下载 - 官方最新App下载上汽、北汽等主流车企都开始推出换电车型,行业初期换电设备商最为受益。换电站核心设备为充放电设备、检测设备和自动化设备。从价值量上来看,乘用车换电设备单位投资额约260 万元,商用车换电设备约420 万元。我们预计2025 年新增换电站超16000 座,新增设备投资额超600 亿元。投资建议:建议关注瀚川智能、协鑫能科、山东威达、科大智能、英飞特。

  政策利好频出,我国氢能产业有望迎来加速期。bob综合体育官方app下载 - 官方最新App下载氢气是我国碳中和目标下理想的清洁能源,近年政府扶持政策频出,叠加产业经济市场广阔,我国氢能行业发展将迎来加速期。

  氢产业涉及多个核心环节,核心设备国产化曙光显现。①制氢:化石能源制氢是国内主流路线,长期来看持续降本的电解水制氢为行业大趋势,碱性电解槽作为电解水制氢核心设备,已基本实现国产化;②储氢:车载储氢是储氢最大细分市场,我国车载储氢现仍以35Mpa III 型瓶为主,70MpaII 以及IV 型储氢瓶技术难度较大,仍由海外企业主导;③加氢:在加氢站成本构成中,设备投资额占比高达 45%,核心设备氢气压缩机、加氢机等仍高度依赖进口,设备国产化是最重要的降本手段。

  燃料电池市场正在快速打开,本土设备公司加速布局。燃料电池汽车正处在快速导入期,GGII 预测 2023 年市场燃料电池行业规模将达 230 亿元,2025 年达700 亿元。目前由于行业仍处于产业化初期,头部洗牌现象频发,随着技术路线&确定市场需求放量形成规模效应,我们看好具备先发优势的本土企业突出重围。投资建议:建议关注杭氧股份、科威尔、冰轮环境、雪人股份、厚普股份、亿华通、富瑞特装、汉钟精机等。

  光伏设备:龙头设备公司2021 业绩均超预期,2022 年业绩高增长确定性较强我们重点看好的公司业绩预告均出,均超市场一致预期,具体为:(1)发布2021年业绩预告,预计2021 年归母净利润区间为15.8-18.4 亿元,同比增长84%-114%。Wind一致预期为15.95 亿元,接近业绩预告下限。(2)业绩预告预计2021 年归母净利润5.8-6.8 亿元,同比+47.1%-72.4%,业绩预告中位数为6.3 亿元,Wind 一致预期为6 亿元。(3)业绩预告预计2021 年归母净利润为3.3-3.4 亿元,同比+110.2%-120.1%,Wind 一致预期为3.2 亿元。(4)业绩预告预计2021 年归母净利润为4.9-5.1 亿元,同比+191%-200%,Wind一致预期为4.5亿元。投资建议:电池片设备重点推荐,建议关注金辰股份、捷佳伟创;硅片环节推荐;组件环节推荐;热场环节推荐。